CFD Контракты

CFD (Contract for difference или CFDs) представляет собой соглашение, заключенное на разницу между ценой открытия и ценой закрытия позиции по контракту на различные финансовые инструменты. Наиболее ликвидный в настоящий момент рынок FOREX, также можно отнести к рынку CFD. Если на валютном рынке покупка контракта EUR/USD означает конвертацию европейской валюты в доллары, то покупка акций Intel на рынке CFD контрактов, означает конвертацию долларов в акции Intel. Таким образом, CFD контракты являются альтернативой торговле акциям, фондовым индексам, фьючерсам и другим финансовым инструментам.

В настоящее время, все большая часть брокерских компаний предлагает клиентам с небольшим и средним капиталом торговлю акциями и товарными фьючерсами именно в виде CFD контрактов. СFD контракты могут заключаться на практически любые ликвидные финансовые инструменты: фьючерсные или спот контракты на нефть, газ, древесину или драгоценные металлы.

CFD контракты, как и любой инструмент имеет свои достоинства и недостатки. Главным отличительным свойством CFD является то, что при торговле CFD контрактами не происходит реальной поставки того инструмента, по которому заключается сделка. Клиент покупает CFD на акции или фьючерсы, а затем обязательно продает их, извлекая спекулятивную прибыль от изменения цены. Уникальность CFD контрактов заключается в том, что абсолютно в любой момент времени у клиента будет возможность заключить сделку в полном объёме на предлагаемые финансовые инструменты, что иногда затруднительно сделать при торговле "реальными" биржевыми контрактами. Недостатком CFD является то, что клиент не может претендовать на участие в прибыли компании, акции которой он купил, и фактически не является акционером этой компании. Покупая CFD контракт, трейдер может заработать только на изменении стоимости данного актива и не включается в реестр акционеров.

Сейчас CFD контракты приобретают все большую популярность в мировой торговой практике, так как позволяют извлекать как спекулятивную прибыль, так и хеджировать инвестиционный портфель в случае его убыточности. Такая ситуация происходит в тех случаях, когда инвестор несет убытки по акциям каких либо компаний, но не хочет их продавать. В этом случае, у него появляется прекрасная возможность хеджировать свои риски с помощью CFD. Инвестор заключает CFD контракт на те же акции, но в противоположном направлении, тем самым, избавив себя от дальнейших потерь. Тогда его инвестиционный портфель остается без изменений.

Кроме того, торговля CFD контрактами, как правило, не связана с заключением договора депозитарного обслуживания. Это позволяет значительно снизить издержки по обслуживанию торгового счета и упростить процедуру заключения сделок. Большинство брокерских компаний предоставляет возможность торговли с одного счета на CFD контракты, FOREX и другие финансовые инструменты.

CFD является маржинальным продуктом, то есть все сделки по этим контрактам проводятся по такой же схеме, как и с валютой на рынке FOREX, с предоставлением кредитного плеча.

Возможность продажи CFD контрактов в любой момент времени (Short trades):

CFD позволяют осуществлять продажу финансового актива, так же легко, как и покупку, что ранее было доступно только профессиональным инвесторам. С помощью cfd, торговля акциями, индексами, фьючерсными контрактами, варантами и другими финансовыми инструментами становятся более эффективными с точки зрения стоимости, а в плане исполнения более простыми, чем заимствование акций.

Низкие комиссионные и маржевые требования для cfd контрактов:

Комиссионные при торговле CFD контрактами гораздо ниже, чем при торговле обыкновенными акциями, индексами или фьючерсами. Это связано с тем, что торговля CFD контрактами не подразумевает прямую поставку товара, ведения реестра акционеров, начисления гербового сбора и так далее. Маржевые требования обычно составляют 5 - 10% от размера сделки. Это меньше чем на Forex, но больше чем при традиционной торговле акциями.

Хеджирование при помощи cfd контрактов:

Если Вы владеете пакетом акций, который не желаете продать даже в ожидании падения цены, Вы можете просто продать CFD контракт на эту акцию (или портфель). Тогда потери, понесенные Вами по базовому активу, будут компенсированы прибылью по соответствующему CFD.

Быстрое осуществление cfd сделок:

Скорость осуществления сделок на CFD такая же, как и при торговле на самом ликвидном рынке Forex, то есть практически сразу же после получения цены.